我们马上记住本站网址,www.kcbook.pro,若被浏/览/器/转/码,可退出转/码继续阅读,感谢支持.
国内拥有大批的锂资源，但都是盐湖卤水型锂矿。
天生有“镁锂分离”难题要攻克，工艺极为复杂，成本很高，这是需要技术手段打通的难关。
而另一个方向，就是通过收购现有国外的优质锂矿股权。
恰好天齐锂业就闯入了星辰的视野。
天齐早年是靠锂辉石资源+锂盐化工一体化做起来的，后来才押注南美盐湖股权彻底起飞，对方以银团、跨境融资拿到 SQM总计23.77%的股份，同时获得了智利阿塔卡马盐湖锂矿的权益。
不出意外，这家公司将在几年后一跃成为国内锂业龙头，而且还是“资源型”的龙头产业。
拥有全球品位最高、成本最低的格林布什锂辉石矿，还参股智利阿塔卡玛盐湖，资源自给率100%，整个碳酸锂生产成本在行业内极具竞争力。
这份“资源”，实在让人看了眼馋。
许易反正是要流口水了！
星辰与天齐锂业有业务合作，最开始许易是通过远程交流，给出的条件并不花哨：锁量锁供、五年周期、预付款一次性打过去。
但合同里也提了条件：价格按指数联动，附最惠客户条款；若产能爬坡或交付节拍连续两期不达标，预付款触发可转债转股，并要求对方提供相应的担保安排。
这举动也让天齐锂业那边一惊，意识到星辰的想法，确定了星辰不单单是为了保障长单供应，同时还对锂矿资产的股权感兴趣。
面对这种“唐突”的动作。
天齐锂业这边自然是不可能将股权随意卖出去，哪怕是以长单质押安排的形式也不行，他们手握的这份锂矿，放眼全球都是优质得不能再优质的资产。
但不巧的是。
他们又刚好举债吞下SQM这口大肥肉，现金流和偿债压力开始显性化，现在很需要星辰这笔五年长期订单的预付款。
国内现在的新能源企业，除了星辰之外，再没有其他人能出的起比这更大的一笔预付款。
于是双方针对长单协议的协商，进行了一番拉扯。
也就在年初之际。
国际锂价迎来了一波下行波动，原因是国内对新能源上下游补贴，执行了大幅的退坡，涵盖面不光涉及到新能源车企，还有大大小小的动力电池产业链，这次波动相比去年一整年的碳酸锂涨幅并不算夸张，甚至还没回到初始价格的……
对天齐锂业来说，却是真的难受了！
他们已经把杠杆打上去了，赌的就是碳酸锂持续上涨，别说锂价下行了，哪怕是价位不动，杠杆和即将到期的债务，都可能将他们为数不多的现金流给拉爆！
迫于各方的压力下，天齐锂业有了和星辰科技深入接触的念头，由天齐锂业副董事长蒋安琪带队来访星辰，双方进行了首次面对面的接触。
星辰这边采购的基础量达到1.2–1.5万吨LCE/年，还包括扩展量0.5–1万吨，预付款达到首年合同额的20%–30%，细算下来也有十几亿的现金，这笔资金和订单都是目前天齐锂业是很急迫需求的。
“许总，我知道星辰对电池原材料的重视，天齐这边很感谢星辰的长单和预付款诚意，也可以给于更优惠的长单客户价格，但债转股条款……”蒋安琪微顿了一下，“恕我直言这已经不是采购合作的程度了。”
许易没急着反驳，只抬了抬手，示意助理把另一份文件推过去。
“蒋董说得对。”
许易笑得温和，“采购合同解决不了你们的到期曲线，我们也不想把合作写成趁火打劫。所以债转股可以不做成硬触发，我们把它改成——战投定增嘛……”
“星辰作为产业战投，现金进入公司，你们拿这笔钱对冲银团财务契约压力，我们要的也不是立刻控股——但也得有个保障不是，用一个合理的股权比例，把双方绑成共同体这很划算。”
现在天齐完全是靠运气等锂价的状态，第三季度如果还不能大幅拉高盈利比例，那现金流就快要烧干了。
到时候连长单拿不到，星辰的原材料选择也不止天齐一家，其他几家也是很愿意争取这个大客户的，指不定背地里开出什么条件。
蒋安琪沉默了两秒，也在斟酌起来，“你们想投多少？”
许易给了一个可谈的范围：“投后10%的战投，认购资金六十到七十亿。”
“你们可以顶住外币融资压力，投后 20%，一百三十到一百六十亿。不要求一次吃满，第一阶段先10%，留二阶段窗口，看你们后续融资节奏和产能兑现……”
蒋安琪没立刻接话。
她低头把那份条款清单翻到“董事席位”、“特别表决机制”那一页。
“许总，10%也好，20%也好，数字都是可以算的。关键是——你们还要董事席位，这未免手伸得太长了。”
面对这笔钱和长期订单，她也是挺心动的。
但星辰这个条款有点强硬了。
“我们要的无非要保障供应链和成本锚定，董事席位不是为了指挥经营，是为了确保不发生意外，天齐现在的债务结构有外币、有银团、有质押安排，一旦触发财务问题，银团还会要求补充担保或提前偿付……”
许易摊手道。
星辰这边已经盯了天齐锂业不少的时间，抄底也不是随便抄的，当然要把风险都算清楚。
“希望贵方多加考虑下，星辰的钱如果只是填坑，没有足够信任的保障，那我不如把长单和预付款分给别家。”
这话一出。
会议室空气一滞。
从天齐而来的团队感到压力了。
许易说得倒没错，国内能吃下星辰这个量级的锂盐厂不多，但也绝不止天齐一家，况且星辰还是多家采购的策略，如果愿意花时间运作，国外有不少可供选择的锂矿股权。
语气虽强硬，也是实力体现。
蒋安琪把心里那不舒服的感觉压下去，终于有了妥协的态度，“许总，我可以把长单和条款带回去汇报，内部开会再进行决策。”
“好，我也希望在三天内能收到天齐这边的好消息。”
许易不急不躁，这种长单和定投协议没那么容易达成一致，天齐锂业的债务问题摆在明面上，不接星辰的条件，也得寻求其他方式融资。
双方就此结束了此次的交流。
“许总，我们开给天齐的条件是不是太多了点……”梁守拙见天齐锂业一行人离开后，才开口道：“六十到七十亿换投后10%，再加长单预付款，换任何一家锂业集团都够谈下很大的交换条件了，或者等他们债务压力更大的时候在开口。”
“条件看起来多，但相对而言还是划算的。”
许易点头道：“锂矿开发和运作国外的股权都太慢，现在咱们从天齐入手，把未来五年的供货节奏和优先级确定下来，也算保障了命门。”
运作国外和自主开矿，最大的问题就是节奏太慢，长达一两年的周期。
要知道天齐锂业收购SQM，还经历了半年的反垄断审查。
一旦全球锂矿疯涨，到时候这些动作都来不及。
等两天后。
天齐锂业那边的回信，比预期来得更快。
对方赫然在长单与战略投资这件事上进行了妥协。
跨年快乐！